Page 63 - 水泥科技2022-1
P. 63
水泥科技 STC
存货=各项外购原材料、燃料+在产品+产成品
各项外购原材料、燃料=各项年外购原材料、燃料费用/周转次数
在产品=（年生产成本-年折旧费）/周转次数
产成品=年经营成本/周转次数
现金=（年工资和福利费+年其他费用）/周转次数
②流动负债=应付账款+预收账款
其中：应付账款=年外购原材料、燃料、动力费用/周转次数
预收账款=预收的营业收入年金额/预收账款周转次数
一般情况下不计算预收款，但在产品供不应求地区，可视实际情况酌情计算。
流动资金估算中各分项的最低需要天数，应根据同类企业的平均周转天数并
结合项目特点而定。最低需要天数应包括：在途天数、平均供应间隔天数*供应间
隔系数、验收天数、整理准备天数和保险天数。在同一项目中，一般应收账款的
最低需要天数应大于应付账款的最低需要天数。
分项详细估算法一般在可行性研究阶段采用。
3 流动资金估算时需注意的问题
流动资金作为项目前期发生的一种预估投资，需要有很大的前瞻性，以下几
种情形会中企业财务数据变动较大，导致测算结果不精准。
序号 存货项目 周转天数（天） 周转次数（次）
1 钙质原料 15~20 24~18
2 硅质、铝质、铁质原料 20~30 18~12
3 石膏 45~60 8~6
4 混合材 20~30 18~12
5 煤 30~45 12~8
6 耐火材料 120~180 3~2
7 包装的 30~45 12~8
8 研磨体 90 4
（1）在投资项目前期估算中，项目建议书、申请报告及部分深度未达到相关
深度的可研报告，其物料储存周转天数暂时无法确定，流动资金无法通过常规计
算得出。遇上这种常见情形，水泥行业流动资金估算可以参考以下周转天数进行。
61 2021.No.4
